其实并不一定是银行利率。

    在上面的例子中，我为了方便读者理解，选用了大型国有银行一年期的定期存款利率（0.95%）作为贴现率的参考。

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    但这只是一个标准化、低风险场景下的贴现率，放在实际生活中，它远远不够用来概括每个人的真实判断。

    因为——每一个人，其实都有属于自己的一套贴现率。

    这种贴现率，不一定写在合同上，甚至不一定能用数学公式准确表达。但它确实存在，并深刻地影响着我们对“未来”的看法。

    它是你对未来风险的主观判断，是你对等待是否值得的信念程度，是你对时间、机会、资源、成本之间权衡后的心理定价。

    举几个更生活化的例子：

    比如，某人说：“我不想存银行，我宁愿现在花掉。未来的元，在我眼里可能只值8000元。”

    这意味着他心中的贴现率非常高，可能是因为他对未来的不确定性感到厌恶，或者对当下的消费满足感更看重。

    而另一个人可能会说：“我现在宁愿少花一点，去买一份10年后的保障。”这个人的贴现率就是那种很低的类型，愿意为了长期收益做短期的牺牲。

    总而言之，贴现率，也可以简单理解为——你愿意为“未来的等待”打多少折？

    有人等得起，有人等不起；有人相信未来，有人只信现在。

    而这份由个体经验、情绪偏好、所处环境、思维方式共同构成的“等待折扣系数”，便构成了每个人心中那道看不见，甚至无法意识到的贴现率曲线。

    hai